關(guān)鍵詞：進(jìn)出口、減產(chǎn)、關(guān)稅、價(jià)格

導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)際大米貿(mào)易需求熱度不減，東南亞地區(qū)大米市場(chǎng)價(jià)格再度走強(qiáng)；同時(shí)印度國(guó)內(nèi)供需矛盾突出，減產(chǎn)預(yù)期疊加儲(chǔ)備庫(kù)存的低位，影響其國(guó)內(nèi)大米批發(fā)價(jià)格持續(xù)上漲。預(yù)計(jì)后續(xù)印度大米出口貿(mào)易限制政策仍不會(huì)放松，或?qū)⒂绊憞?guó)際大米市場(chǎng)價(jià)格的再度走強(qiáng)。

越南大米出口增長(zhǎng)強(qiáng)勁

由于印度大米出口禁令的持續(xù)，使全球大米貿(mào)易格局更加依賴于東南亞地區(qū)稻米生產(chǎn)，其中越南、泰國(guó)等主要稻米出口貿(mào)易國(guó)2023年的大米出口增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)顯著。據(jù)越南海關(guān)部門(mén)最新數(shù)據(jù)，越南2024年1月大米出口量為512,265噸，環(huán)比增長(zhǎng)4%，同比增42.6%。2023年全年，越南大米出口量和出口額分別達(dá)813萬(wàn)噸和47億美元，分別同比增長(zhǎng)14.4%和35.3%，價(jià)格增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)更為顯著。另?yè)?jù)泰國(guó)外貿(mào)司消息，2023年，泰國(guó)大米的出口量達(dá)876萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.62%，并創(chuàng)5年來(lái)最高水平。而印尼、菲律賓等地區(qū)對(duì)越南大米進(jìn)口需求增長(zhǎng)持續(xù)，則是影響越泰兩國(guó)大米出口激增的主要因素，并帶動(dòng)了東南亞地區(qū)大米市場(chǎng)價(jià)格的不斷走強(qiáng)。

印尼進(jìn)口需求或提振國(guó)際大米市場(chǎng)價(jià)格

2023年，印尼大米進(jìn)口規(guī)模首次突破100萬(wàn)噸，達(dá)到306萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)613.6%，其中泰國(guó)、越南、巴基斯坦是其主要的進(jìn)口來(lái)源國(guó)。目前印尼仍有計(jì)劃繼續(xù)擴(kuò)大其大米進(jìn)口貿(mào)易配額，據(jù)印尼貿(mào)易部稱，印尼計(jì)劃將2024年的大米進(jìn)口配額提高80%，以增加國(guó)內(nèi)供應(yīng)。預(yù)計(jì)印尼2024全年大米進(jìn)口或接近500萬(wàn)噸，并將影響其自越泰兩國(guó)的進(jìn)口量繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

同時(shí)，需求勢(shì)頭的強(qiáng)勁帶動(dòng)了大米市場(chǎng)價(jià)格的持續(xù)上漲。越南、泰國(guó)出口規(guī)模創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄的同時(shí)，國(guó)際大米價(jià)格也持續(xù)突破高位。據(jù)FAO統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1月越南5%的碎米FOB報(bào)價(jià)為每噸661美元，泰國(guó)同等級(jí)價(jià)格每噸634美元，在上年度高點(diǎn)上再度突破，刷新了近15年以來(lái)的最高價(jià)格紀(jì)錄。

印度國(guó)內(nèi)大米供應(yīng)仍面臨緊張局面

自2023年7月下旬，印度宣布禁止蒸谷米和印度香米之外的大米出口，當(dāng)年次月又宣布對(duì)其國(guó)內(nèi)蒸谷米出口征收20%的關(guān)稅。至此，印度大米貿(mào)易政策限制了其常規(guī)出口規(guī)模的近80%。因印度在全球大米貿(mào)易份額中占比超40%，其限制政策的持續(xù)也將進(jìn)一步強(qiáng)化國(guó)際大米供應(yīng)緊張預(yù)期。

另外，印度國(guó)內(nèi)舊作稻米減產(chǎn)問(wèn)題將在上半年持續(xù)，并影響其政府年度收購(gòu)規(guī)模，成為印度大米貿(mào)易政策調(diào)整的關(guān)鍵所在。印度22/23年度受極端天氣影響，降雨分布不均造成稻米產(chǎn)量下降的程度較為明顯，年度稻米產(chǎn)量或?qū)⒃谏夏甓?.3億噸水平上減少超600萬(wàn)噸。

同時(shí)，印度國(guó)內(nèi)大米儲(chǔ)備庫(kù)存低位將強(qiáng)化其收儲(chǔ)需求預(yù)期。由于疫情期間實(shí)施的免費(fèi)配給計(jì)劃，印度國(guó)儲(chǔ)稻米庫(kù)存水平至今或已見(jiàn)底，根據(jù)其政府計(jì)劃，23/24年度大米儲(chǔ)備收購(gòu)目標(biāo)為5212.7萬(wàn)噸，儲(chǔ)備收儲(chǔ)對(duì)新季稻米收購(gòu)或有更為強(qiáng)勁的需求。而在減產(chǎn)落地及政策預(yù)期的雙重影響下，印度國(guó)內(nèi)大米價(jià)格繼續(xù)上漲，收購(gòu)進(jìn)程后續(xù)或更為艱難。據(jù)印度政府稱，2023/24年度（始于10月1日）前兩個(gè)半月里，印度政府通過(guò)印度食品公司（FCI）收購(gòu)的大米數(shù)量為2438.5萬(wàn)噸，比上年同期的2793.8萬(wàn)噸減少12.7%。收購(gòu)量仍遠(yuǎn)不及去年水平，減產(chǎn)對(duì)收購(gòu)規(guī)模的影響正在凸顯。印度國(guó)內(nèi)糧食市場(chǎng)一方面面臨食品價(jià)格通脹風(fēng)險(xiǎn)，另一方面政府或因儲(chǔ)備調(diào)節(jié)能力有限而進(jìn)一步導(dǎo)致其國(guó)內(nèi)大米市場(chǎng)價(jià)格高位難降。

目前，印度大米貿(mào)易政策面臨調(diào)整窗口期。根據(jù)上年度政策周期，蒸谷米出口關(guān)稅將于今年3月31日到期，但考慮到當(dāng)前印度國(guó)內(nèi)大米市場(chǎng)供需形勢(shì)，預(yù)計(jì)印度在4月和5月的聯(lián)邦選舉之前仍將維持其20%的蒸谷米出口關(guān)稅。而隨著印尼大米進(jìn)口配額的提升，以及印度大米禁止出口貿(mào)易政策的延續(xù)，或?qū)⒗^續(xù)拉動(dòng)貿(mào)易需求進(jìn)而帶動(dòng)國(guó)際大米市場(chǎng)價(jià)格再度走強(qiáng)。