【導(dǎo)語】非洲豬瘟帶來的高盈利狀態(tài)推動規(guī)模屠宰行業(yè)快速擴(kuò)張，疊加養(yǎng)殖企業(yè)自建屠宰廠向下游延伸，兩者近產(chǎn)區(qū)的建場方式推進(jìn)地區(qū)屠宰產(chǎn)能集中度和行業(yè)集中度的穩(wěn)步提升，同時，政策面推動調(diào)豬向調(diào)肉轉(zhuǎn)換，使得小型屠宰點關(guān)停，也一定程度支撐產(chǎn)能集中度的提升。但在此過程中，閑置產(chǎn)能的浪費，疊加以量搏利的競爭導(dǎo)致企業(yè)負(fù)重運行，同時，也推動了養(yǎng)宰一體化企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。未來隨著虧損狀態(tài)的持續(xù)，部分資金匱乏的中小屠宰廠減產(chǎn)或關(guān)停，屠宰行業(yè)集中度或進(jìn)一步提升。

分散的小型屠宰點陸續(xù)關(guān)停，屠宰產(chǎn)能區(qū)域及行業(yè)集中度均提升

長期以來，我國生豬屠宰行業(yè)產(chǎn)能集中度較低，市場仍以中小型屠宰企業(yè)為主，規(guī)模企業(yè)屠宰產(chǎn)能占比不到50%。而近年來，我國各地多措并舉推進(jìn)屠宰行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，以有效遏制私屠濫宰的違規(guī)行為。加上自2018年非洲豬瘟發(fā)生以來，在生物安全和疫病防控需求提升的背景下，政策面和需求面推動屠宰行業(yè)從調(diào)豬向調(diào)肉轉(zhuǎn)換。政策推進(jìn)和行業(yè)整合的要求，加上養(yǎng)殖集團(tuán)公司不斷通過新建、租賃和合并方式向下游延伸屠宰產(chǎn)能，屠宰行業(yè)產(chǎn)能集中度得到有效提升。且地區(qū)企業(yè)布局得到優(yōu)化，鄉(xiāng)鎮(zhèn)自宰點減少。加上屠宰企業(yè)多環(huán)產(chǎn)區(qū)分布，產(chǎn)能的區(qū)域和行業(yè)集中度同步提升。

根據(jù)2012-2023年中國規(guī)模以上定點屠宰量占比數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，中國規(guī)模以上定點屠宰量占全國總屠宰量比重由2012年的32.01%上漲至2023年的47.30%。2020年因前期生豬產(chǎn)能減少導(dǎo)致供應(yīng)驟減，部分中小型宰廠面臨采購難、白條外調(diào)難的雙重困擾而陸續(xù)關(guān)停，小型企業(yè)大量停宰。加上2021-2023年隨著越來越多的養(yǎng)殖屠宰一體化、屠宰-農(nóng)批一體化企業(yè)開工，小型企業(yè)因缺少低位的成本和順暢的分銷渠道而逐步失去競爭優(yōu)勢。

集中化提升中見?！a(chǎn)能閑置疊加激烈競爭，企業(yè)低利潤運行

除了采購和銷售渠道的雙重困擾外，開工水平偏低帶來的宰殺虧損也是導(dǎo)致小型企業(yè)離場的因素之一。由卓創(chuàng)資訊對全國規(guī)模屠宰企業(yè)日度開工率數(shù)據(jù)監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，我國屠宰行業(yè)開工率整體偏低，尤其2018年之后，雖然企業(yè)新增數(shù)量增加，但企業(yè)開工率長期維持在40%以下，這就導(dǎo)致屠宰企業(yè)大量產(chǎn)能閑置，設(shè)備折舊費用較大。且隨著近些年人工成本不斷提升，低負(fù)荷生產(chǎn)意味著頭均屠宰成本的上升，企業(yè)運作壓力較大，導(dǎo)致屠宰毛利長期低位運行。

隨著生豬產(chǎn)能不斷恢復(fù)，養(yǎng)殖規(guī)?；奶嵘i出欄均重由115-120公斤逐漸提升至118-125公斤，頭均豬肉產(chǎn)量增加3-5公斤。宰殺數(shù)量增加和胴體體重提升帶來的是批發(fā)市場的供大于求，企業(yè)為爭奪訂單而展開激烈的價格競爭，行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，多數(shù)屠企低利潤運行。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)監(jiān)測，2023年樣本企業(yè)頭均屠宰毛利為28.84元/頭，與頭均屠宰成本40-50元相比，企業(yè)虧損程度較深。

集中化提升中有利——雖傳統(tǒng)屠宰企業(yè)擴(kuò)張減速，但一體化企業(yè)產(chǎn)能占比提升

一方面虧損運營導(dǎo)致屠宰企業(yè)壓力較大，傳統(tǒng)屠宰企業(yè)擴(kuò)張減速。另一方面，2018-2019年非洲豬瘟減少的產(chǎn)能效應(yīng)開始體現(xiàn)，推動2019-2020年豬價漲至歷史高位，為養(yǎng)殖企業(yè)積蓄了充足的利潤。為推動擴(kuò)張產(chǎn)能的落地和提高市場份額，養(yǎng)殖企業(yè)迅速向下游延伸，養(yǎng)殖屠宰一體化企業(yè)數(shù)量和宰殺產(chǎn)能不斷提升，加上自宰豬具有成本優(yōu)勢，一體化企業(yè)占比重逐步擴(kuò)大。

但2023-2024年豬價長期低成本運行導(dǎo)致多數(shù)養(yǎng)殖企業(yè)資金緊張，一體化的持續(xù)布局受阻，未來傳統(tǒng)屠宰企業(yè)和養(yǎng)殖-屠宰一體化企業(yè)或持續(xù)處于低利潤或虧損的競爭狀態(tài)。后期隨著一部分企業(yè)停產(chǎn)停宰，國內(nèi)生豬屠宰企業(yè)的集中度進(jìn)程有望進(jìn)一步推進(jìn)。

隨著集中度進(jìn)程的推進(jìn)，食品安全問題有望得到改善，也有利于各項對屠宰行業(yè)的深層次管理。但同時，以利博量的狀態(tài)，并不利于屠宰行業(yè)的健康發(fā)展，過度競爭或許最終導(dǎo)致下游市場供需失衡，也可能成為牽絆豬周期健康平穩(wěn)發(fā)展的核心因素。危中見利，利中存危，未來生豬屠宰行業(yè)集中度提升的過程必將坎坷重重。