交易商權(quán)衡
原油需求喜憂參半、消費大國經(jīng)濟(jì)放緩、美聯(lián)儲將很快降息的預(yù)期升溫以及市場供應(yīng)收縮的石油市場不確定前景，歐美原油期貨在動蕩后趨于穩(wěn)定。周四(7月18日)紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質(zhì)原油2024年8月期貨結(jié)算價每桶82.82美元，比前一交易日下跌0.03美元，跌幅0.04%，交易區(qū)間82.04-83.82美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2024年9月期貨結(jié)算價每桶85.11美元，比前一交易日上漲0.03美元，漲幅0.04%，交易區(qū)間84.22-85.81美元。
上周美國初申請失業(yè)金人數(shù)超過預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，截止7月1日當(dāng)周，美國初請失業(yè)金人數(shù)經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為24.3萬人，環(huán)比增加2萬人。Again Capital駐紐約合伙人John Kilduff表示,盡管該數(shù)據(jù)強(qiáng)化了美聯(lián)儲降息的理由，這可能刺激更多石油支出，但初請失業(yè)金人數(shù)上升也暗示經(jīng)濟(jì)放緩,可能削減原油需求。
周三公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存減少490萬桶，降幅超過分析師的預(yù)估。然而，Kilduff表示，美國汽油需求疲軟阻礙了油價上漲。不過，美國央行即將降息的可能性吸引了一些交易，并阻止油價進(jìn)一步下跌。Phillip Nova的高級市場分析師Priyanka Sachdeva稱:“美聯(lián)儲放松政策的希望,可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，加上美國目前的夏季旅游,確保了世界最大經(jīng)濟(jì)體的石油需求有足夠的動力?！?br /> 美聯(lián)儲官員周三表示，鑒于通脹軌跡改善且就業(yè)市場更加平衡，美聯(lián)儲離降息更近了一步,這可能為9月降息奠定基礎(chǔ)。美聯(lián)儲周三公布的一份調(diào)查報告顯示，美國大多數(shù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)保持輕微至溫和增長，但與上次調(diào)查相比，更多地區(qū)報告了經(jīng)濟(jì)活動持平或下降情況。
美國汽車協(xié)會(AAA)周四發(fā)布周報稱，全美汽油平均價格每加侖3.50美元，較上周下跌4美分，這很可能是由于酷暑高溫下人們減少駕駛出行，導(dǎo)致汽油需求急劇下降。AAA發(fā)言人Andrew Gross表示:"夏季的到來曾經(jīng)預(yù)示著駕駛旺季的開始，但近期情況卻并非如此，我們知道，之前預(yù)計會有創(chuàng)紀(jì)錄數(shù)的旅行者在獨立日假期上高速，但自那之后，他們似乎選擇不出行，然而最近的炎熱高溫可能是主要原因，也許情況很快就會好轉(zhuǎn)。
道明證券(TD Securities)
大宗商品策略主管Bart Melek在一份報告中告訴客戶，石油庫存下降、中東地緣政治緊張、季節(jié)性需求和降息預(yù)期，這些因素在最近幾周共同推高了油價。他說，“然而，我們預(yù)計目前的反彈不會持續(xù)。隨著市場進(jìn)入過剩狀態(tài)，地緣政治緊張局勢緩解，預(yù)計WTI和布倫特原油將在2025年初分別跌至每桶78美元和82美元?！?br /> 但是Melek表示，石油市場將會波動，因為颶風(fēng)、中東形勢不確定性、中國的政策以及歐佩克及其減產(chǎn)同盟國的聲明都有可能影響油價。
三位消息人士告訴路透社，下月舉行的歐佩克及其減產(chǎn)同盟國部長級監(jiān)測委員會（JMMC）會議不太可能建議改變該組織的產(chǎn)量政策，包括從10月開始解除一部分石油產(chǎn)量削減計劃。JMMC將于8月1日召開會議對市場進(jìn)行評估。路透社援引三位該同盟內(nèi)消息人士中的一位(均拒絕透露姓名)表示，此次會議將為市場的健康狀況進(jìn)行“把脈”。
自2022年底以來，歐佩克及其減產(chǎn)同盟國采取了一系列措施，將日產(chǎn)量累計削減了586萬桶,約占全球需求的5.7%。在6月份的最后一次會議上，歐佩克及其減產(chǎn)同盟國同意將日產(chǎn)量削減366萬桶的計劃延長一年，直至2025年底，并將最近一輪削減計劃即由八個成員國自愿再削減220萬桶日產(chǎn)量延長三個月，直至2024年9月底。這意味著將在2024年10月至2025年9月的一年時間里，逐步削減每日220萬桶的原油產(chǎn)量。
本周歐洲某國副總理諾瓦克被問及市場是否足夠強(qiáng)勁，足以從10月份開始接受額外的數(shù)量，他說不排除在必要時對協(xié)議進(jìn)行調(diào)整。
財經(jīng)網(wǎng)站Forexive援引摩根大通的一份報告稱，由于石油企業(yè)提高產(chǎn)量的動機(jī)減弱,WTI原油價格可能在未來一年飆升至每桶100美元。該投行估計，美國基準(zhǔn)WTI原油的均衡價格目前約為每桶70美元。根據(jù)Forexive發(fā)布的報告,WTI原油每桶60美元的價格太低，無法激勵生產(chǎn),這可能會導(dǎo)致油價飆升至每桶100美元。
本周初，海外媒體炒作對中國石油需求擔(dān)憂，油價處于低迷狀態(tài)。周三美國能源信息署發(fā)布周度庫存報告后,油價上漲。目前美國原油庫存較五年同期平均水平低約5%。
投行和分析師預(yù)計，在北半球需求高峰期，第三季度油價將在80美元區(qū)間得到良好支撐。
荷蘭國際集團(tuán)(ING)預(yù)測，2024年第二季度布倫特原油均價或為每桶88美元，2025年全年降至每桶80美元。但是這一預(yù)測的關(guān)鍵風(fēng)險是歐佩克及其減產(chǎn)同盟國是否決定繼續(xù)全面減產(chǎn)，若如此，將導(dǎo)致市場供應(yīng)短缺狀況延續(xù)到2025年。