1.投資銀行高盛預(yù)測(cè)第三季度石油市場(chǎng)供不應(yīng)求

2.上周美國(guó)汽油平均價(jià)格下跌10美分，為美國(guó)駕車旅行高峰季節(jié)之罕見(jiàn)

3.市場(chǎng)將關(guān)注近兩天分別發(fā)布的OPCE、EIA和IEA月度報(bào)告

投資銀行高盛認(rèn)為夏季燃料需求將推動(dòng)市場(chǎng)在未來(lái)幾周陷入供應(yīng)短缺，歐美原油期貨強(qiáng)勁反彈。周一(6月10日)紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質(zhì)原油2024年7月期貨結(jié)算價(jià)每桶77.74美元，比前一交易日上漲2.21美元，漲幅2.93%，交易區(qū)間75.23-78.29美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2024年8月期貨結(jié)算價(jià)每桶81.63美元，比前一交易日上漲2.01美元，漲幅2.52%，交易區(qū)間79.34-82.17美元。

投資銀行高盛表示，消費(fèi)者支出健康增長(zhǎng)和對(duì)交通與夏季制冷設(shè)備的強(qiáng)勁需求將推動(dòng)石油市場(chǎng)在第三季度出現(xiàn)每日130萬(wàn)桶的供不應(yīng)求，并將基準(zhǔn)布倫特價(jià)格升至每桶86美元。該行預(yù)計(jì)2024年全球石油日需求增長(zhǎng)125萬(wàn)桶，比原先預(yù)測(cè)下調(diào)20萬(wàn)桶，但仍認(rèn)為主要由于航空燃料油復(fù)蘇，需求增長(zhǎng)將保持強(qiáng)勁。該行周日在一份報(bào)告中表示，對(duì)2024年中國(guó)驅(qū)動(dòng)的需求增長(zhǎng)適度下調(diào)，抵消了非歐佩克供應(yīng)每日減少10萬(wàn)桶以及美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備購(gòu)買量增加的預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)，2024年布倫特原油均價(jià)為每桶84美元，WTI原油均價(jià)為每桶79美元。它繼續(xù)預(yù)計(jì)布倫特原油價(jià)格將在75美元至90美元之間，并將其2025年平均價(jià)格預(yù)測(cè)維持在每桶82美元不變。

高盛表示:“在地緣政治供應(yīng)沒(méi)有受到?jīng)_擊的基本情況下，我們?nèi)哉J(rèn)為油價(jià)上限為每桶90美元，每桶75至90美元區(qū)間的風(fēng)險(xiǎn)將適度下行?！痹撔蟹治鰩煴硎荆麄冋J(rèn)為布倫特原油價(jià)格底線為每桶75美元，因?yàn)楫?dāng)油價(jià)下跌時(shí)，包括中國(guó)和美國(guó)的戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備購(gòu)買在內(nèi)的石油實(shí)物需求往往會(huì)上升。此外，高盛表示，歐佩克及其減產(chǎn)同盟國(guó)就2026年之前的新產(chǎn)量基準(zhǔn)達(dá)成一致，標(biāo)志著更強(qiáng)的凝聚力，進(jìn)一步降低了油價(jià)下跌的可能性。高盛指出，如果目前非常低的投機(jī)性頭寸正常化，對(duì)石油的金融需求可能會(huì)上升。高盛分析師在報(bào)告中說(shuō)“管理基金在原油和成品油6個(gè)月期貨中持有的凈頭寸恢復(fù)正常至2022年以來(lái)的平均水平，將使石油的金融日均需求增加150萬(wàn)桶。”

盡管高盛對(duì)石油供應(yīng)和需求的預(yù)測(cè)將歐美原油期貨推高2.5-2.9%，但是，市場(chǎng)氣氛受到各種消息面和地緣政治的影響，國(guó)際油價(jià)跌宕起伏仍然是未來(lái)幾周的趨勢(shì)。當(dāng)前油價(jià)有推漲的因素，也有受壓的因素。專注省油的平臺(tái)GasBuddy周一發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)汽油價(jià)格創(chuàng)下了一段時(shí)間以來(lái)的最大跌幅，美國(guó)夏季駕駛季節(jié)開(kāi)始之際出現(xiàn)了超罕見(jiàn)的兩位數(shù)周跌幅。根據(jù)涵蓋美國(guó)15萬(wàn)多家加油站的個(gè)別價(jià)格報(bào)告匯編的數(shù)據(jù)，上周美國(guó)汽油平均價(jià)格下跌10美分，截止到周一跌至每加侖3.40美元。美國(guó)汽車協(xié)會(huì)還預(yù)計(jì)美國(guó)汽油價(jià)格將進(jìn)一步走低。該協(xié)會(huì)發(fā)言人AndrewGross說(shuō):“未來(lái)幾周，更多的州應(yīng)該會(huì)看到汽油平均價(jià)格跌至每加侖3美元以下?！?/p>

截止到6月4日當(dāng)周，投機(jī)商在紐約商品交易所和倫敦洲際交易所美國(guó)輕質(zhì)原油和布倫特原油期貨和期權(quán)持有的凈多頭總計(jì)164079手，比前一周減少155401手；相當(dāng)于減少15540.1萬(wàn)桶原油。

投機(jī)商在紐約商品交易所輕質(zhì)原油期貨中持有的凈多頭減少13.6%。美國(guó)商品期貨管理委員會(huì)最新統(tǒng)計(jì)，截止到6月4日當(dāng)周，紐約商品交易所原油期貨中持倉(cāng)量1814253手，減少19208手。大型投機(jī)商在紐約商品交易所原油期貨中持有凈多頭210705手，比前一周減少33221手。其中多頭減少11138手；空頭增加22083手。

管理基金在紐約商品交易所美國(guó)輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈多頭減少了24.37%，而在洲際交易所歐洲市場(chǎng)美國(guó)輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈空頭增加了14.27%。根據(jù)新的分類，截止到6月4日當(dāng)周，管理基金在紐約商品交易所原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭從前一周的201429手減少到152342手；其中多頭減少30775手；空頭增加18312手。管理基金在倫敦洲際交易所歐洲市場(chǎng)美國(guó)輕質(zhì)低硫原油期貨和期權(quán)中持有的凈空頭從前一周的29702手增加到33941手；其中多頭減少1693手；空頭增加2546手。

管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭減少69.08%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截止到6月4日當(dāng)周，布倫特原油期貨和期權(quán)持倉(cāng)量3058162手，比前一周增加了23882手；管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有凈多頭45678手，比前周減少102075手。其中持有多頭減少44919手，空頭增加57156手。

管理基金在布倫特原油期貨中持有的凈多頭減少73.57%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截止到6月4日當(dāng)周，布倫特原油期貨持倉(cāng)量2473917手，比前一周減少了6334手；管理基金在布倫特原油期貨中持有凈多頭37323手，比前周減少103878手。其中持有多頭減少42457手，空頭增加61421手。

本周美國(guó)能源信息署、歐佩克和國(guó)際能源署將分別發(fā)布關(guān)于石油市場(chǎng)現(xiàn)狀分析和未來(lái)預(yù)測(cè)的月度報(bào)告。美國(guó)能源信息署和歐佩克將于周二分別發(fā)布5月份《短期能源展望》和《石油市場(chǎng)月度報(bào)告》，國(guó)際能源署將于周三發(fā)布5月份《石油市場(chǎng)月度報(bào)告》。