1.美聯(lián)儲居高不下的利率可能會減少石油需求
2.全球庫存增加，可能成為OPEC+維持減產(chǎn)的理由
3.API數(shù)據(jù)：上周美國原油庫存減少649萬桶
擔(dān)心美國汽油需求疲軟和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能導(dǎo)致美聯(lián)儲在更長時(shí)間內(nèi)維持高利率，市場等待美國石油庫存數(shù)據(jù)和OPEC+會議，國際油價(jià)盤中反復(fù)振蕩后收低。周三(5月29日)紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質(zhì)原油2024年7月期貨結(jié)算價(jià)每桶79.23美元，比前一交易日下跌0.60美元，跌幅0.75%，交易區(qū)間78.99-80.62美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2024年7月期貨結(jié)算價(jià)每桶83.6美元，比前一交易日下跌0.62美元，跌幅0.74%，交易區(qū)間83.29-85.02美元。
在對勞動力市場持樂觀態(tài)度的情況下，美國消費(fèi)者信心在連續(xù)三個月惡化后，于5月份意外改善，但對通脹的擔(dān)憂依然存在，許多家庭預(yù)計(jì)明年利率會更高。投資者將注意力轉(zhuǎn)向周五發(fā)布的4月份美國個人消費(fèi)支出價(jià)格指數(shù)報(bào)告。
用于應(yīng)對持續(xù)通貨膨脹的高利率可能會影響經(jīng)濟(jì)增長并減少對石油的需求。
市場繼續(xù)等待歐佩克及其減產(chǎn)同盟國6月2日會議決定下半年產(chǎn)量政策。路透社援引歐佩克及其減產(chǎn)同盟國代表和分析師的話說，由于燃料需求疲軟，4月份全球石油庫存不斷增加，這可能會增強(qiáng)這些產(chǎn)油國在6月2日開會時(shí)維持減產(chǎn)的理由。
經(jīng)合組織庫存是衡量市場平衡的重要參考指標(biāo)。根據(jù)歐佩克5月份石油市場報(bào)告中的初步數(shù)據(jù)，盡歐佩克及其減產(chǎn)同盟國減產(chǎn)，但經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國家3月份的石油庫存為27.9億桶，環(huán)比增加2000萬桶，同比增加3400萬桶。
市場等待美國石油庫存數(shù)據(jù)。路透社調(diào)查的分析師預(yù)測，截至5月24日的一周，在美國陣亡將士紀(jì)念日假期周末夏季駕駛旺季開始之前，能源公司向美國庫存增加了100萬桶汽油。相比之下，去年同期美國汽油庫存減少了20萬桶，過去五年同期（2019-2023年）平均減少了20多萬桶。路透社援引能源咨詢公司Ritterbusch and Associates分析師的話說：“美國汽油需求仍令人意外地疲軟，無法將庫存保持在正常水平附近。”
對汽油需求的擔(dān)憂使汽油期貨價(jià)格接近近兩個月低點(diǎn)，將衡量煉油利潤率的汽油裂解差價(jià)和加工三桶原油為兩桶汽油和一桶餾分油的3-2-1裂解差價(jià)降至2月份以來的最低水平。根據(jù)紐約商品交易所7月交割的WTI期貨與同期RBOB汽油以及超低硫柴油期貨3-2-1利潤換算約為每桶24美元。
分析師對美國原油庫存數(shù)據(jù)估測相差甚遠(yuǎn)。接受《華爾街日報(bào)》調(diào)查的8名分析師平均估測截至2024年5月24日當(dāng)周，美國商業(yè)原油庫存4.574億桶，比前周減少140萬桶，其中7名分析師估測美國原油庫存減少，1名分析師估測增加，估測值在減少300萬桶到增加150萬桶之間。《華爾街日報(bào)》調(diào)查的8名分析師平均估測，上周美國汽油庫存量下降100萬桶，降至2.258億桶，估測范圍在減少230萬桶到增加110萬桶之間；估測包括柴油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫存1.166億桶，減少10萬桶，估測范圍在減少200萬桶到增加120萬桶之間；美國煉油廠開工率92.2%，環(huán)比增加0.5%，估測范圍在上升0.2%到上升1%，為連續(xù)四周上升。
歐美原油期貨收盤后，美國石油學(xué)會數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存減少，同期美國汽油庫存也減少而餾分油庫存增加。截至2024年5月24日當(dāng)周，美國商業(yè)原油庫存減少649萬桶；汽油庫存減少45.2萬桶；餾分油庫存增加204.5萬桶。庫欣地區(qū)原油庫存減少170.9萬桶。
周二，美國能源部報(bào)告稱，上周戰(zhàn)略石油儲備原油庫存3.693億桶，比前周增加50萬桶，但是仍然遠(yuǎn)低于2020年6月份的6.56億桶。
美國能源信息署將于周四當(dāng)?shù)貢r(shí)間中午11點(diǎn)，即北京時(shí)間周四晚間11點(diǎn)發(fā)布上周美國原油和成品油庫存以及需求、進(jìn)出口數(shù)據(jù)。
高盛上調(diào)了2030年全球石油需求預(yù)測，并預(yù)計(jì)消費(fèi)量到2034年達(dá)到峰值，電動汽車應(yīng)用速度可能放緩，預(yù)計(jì)煉油廠產(chǎn)能利用率將高于平均水平，直至2020年代末。Nikhil Bhandan領(lǐng)導(dǎo)的分析師在一份報(bào)告中稱,該行研究部門將2030年的原油日均需求預(yù)測從1.06億桶上調(diào)至每日1.085億桶，并預(yù)計(jì)2034年的需求將達(dá)到每日1.1億桶的峰值,隨后將長期處于穩(wěn)定期，至到2040年。高盛表示:“我們預(yù)計(jì)，石油需求將在2034年達(dá)到每日1.1億桶的峰值;隨后,我們預(yù)計(jì)到2040年,需求每年將小幅下降0.3%。高盛認(rèn)為，在2040年之前，亞洲新興市場可能將成為全球石油需求增長的主要動力，主要增長將來自中國和印度。與此同時(shí)，全球煉油行業(yè)上升周期的持續(xù)時(shí)間可能會比投資者目前預(yù)計(jì)的要長，因?yàn)樵?024-2027年期間，全球煉油廠產(chǎn)能利用率可能會遠(yuǎn)高于歷史平均水平?！芭c汽油相比，我們更看好中質(zhì)餾分油(即柴油和航煤)，因?yàn)?024-2027年間，中質(zhì)餾分油的供應(yīng)增量將明顯落后于需求增長，部分是因?yàn)槲覀冾A(yù)計(jì)中質(zhì)餾分油的需求高峰(2030年代中期)將晚于汽油(2028年)?！?/p>