【導(dǎo)語(yǔ)】近十年是制冷劑行業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)期，行業(yè)產(chǎn)能在2022年達(dá)到峰值，并自2023年陸續(xù)進(jìn)入現(xiàn)有產(chǎn)能優(yōu)化階段，隨著2024年HFCs配額政策落地，未來(lái)生產(chǎn)配額將成為衡量行業(yè)供應(yīng)的新指標(biāo)，行業(yè)將幾無(wú)新進(jìn)入者，行業(yè)產(chǎn)能集中度將進(jìn)一步提升。

2019-2023年，中國(guó)家用空調(diào)制冷劑產(chǎn)能呈現(xiàn)先增后減趨勢(shì)。近五年隨著新建產(chǎn)能的不斷釋放，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能在2022年達(dá)到峰值。2023年中國(guó)家用空調(diào)制冷劑年度產(chǎn)能在908.85千噸（HCFC-22生產(chǎn)配額量在181.847千噸/年，HFC-32產(chǎn)能在440千噸/年，HFC-125產(chǎn)能在287千噸/年），近五年產(chǎn)能復(fù)合增長(zhǎng)率為1.28%，2023年產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)近五年來(lái)的首次下滑。據(jù)卓創(chuàng)資訊了解，制冷劑HCFC-22年內(nèi)ODS級(jí)生產(chǎn)配額由2022年的224.807千噸削減至181.847千噸，同比削減19.11%；而制冷劑HFC-32產(chǎn)能由2022年的510千噸/年降至440千噸/年，制冷劑HFC-125產(chǎn)能由2022年的363.6千噸降至287千噸。

2023年，中國(guó)家用空調(diào)制冷劑行業(yè)有效產(chǎn)能主要集中在浙江巨化、山東東岳、浙江三美、乳源東陽(yáng)光氟、山東飛源、江蘇梅蘭、浙江永和等企業(yè)。其中，浙江巨化裝置得益于自身完整產(chǎn)業(yè)鏈配套，產(chǎn)能利用率較高，市場(chǎng)份額占比較大，未來(lái)隨著HFCs配額政策落地實(shí)施，行業(yè)地位將進(jìn)一步提升。

表1 2023年度中國(guó)家用空調(diào)制冷劑行業(yè)主要廠家產(chǎn)能匯總表

單位：千噸

我國(guó)家用空調(diào)制冷劑產(chǎn)能主要集中在華東地區(qū)，尤其是江蘇、浙江、山東和福建等地。從產(chǎn)能集中度來(lái)看，2023年CR3和CR5分別達(dá)到了51.79%和62.23%，隨著部分低效產(chǎn)能的淘汰，整體產(chǎn)能集中度將進(jìn)一步提高。以中國(guó)家用空調(diào)制冷劑HFC-32為例，據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，從規(guī)模上看，2023年產(chǎn)能100千噸以上HFC-32裝置占比為9.09%，較2021年提升2.84個(gè)百分點(diǎn)；同時(shí)20千噸以下的裝置占比逐漸減少，表明行業(yè)產(chǎn)能正逐步向大中型規(guī)?；髽I(yè)集中。

在中國(guó)家用空調(diào)制冷劑市場(chǎng)中，制冷劑HCFC-22和HFC-32以采用甲烷氟化法工藝制得，而制冷劑HFC-125則采用四烯法和單體法兩種工藝。其中，四烯法是以四氯乙烯為原料的主要工藝，目前在單體工藝方面，僅永和股份、江蘇梅蘭、山東東岳高分子、阿科瑪共四家裝置，合計(jì)產(chǎn)能4.5千噸/年。在HFCs配額基準(zhǔn)年期間，為了爭(zhēng)奪更大的市場(chǎng)份額，單體工藝裝置多保持開工運(yùn)行。然而，進(jìn)入2023年后，制冷劑HFC-125市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了明顯回落，導(dǎo)致高成本的單體法工藝難以維持盈利，多個(gè)裝置階段性停車，整體單體工藝裝置開工穩(wěn)定性明顯不及四烯法裝置，相關(guān)企業(yè)主要依賴外采貨源以滿足自用混配需求。從近五年制冷劑HFC-125生產(chǎn)工藝占比情況來(lái)看，2023年單體法工藝占比有所提升，主要是受年內(nèi)多套四烯法工藝裝置淘汰影響，但由于存量產(chǎn)能占比較大，因此四烯法工藝仍為當(dāng)前制冷劑HFC-125主要生產(chǎn)工藝。

2024年起，HFCs生產(chǎn)配額成為衡量行業(yè)供應(yīng)新指標(biāo)

根據(jù)國(guó)際公約《基加利修正案》的相關(guān)規(guī)定，我國(guó)作為第一組發(fā)展中國(guó)家將自2024年起針對(duì)HFCs產(chǎn)品進(jìn)行配額管控，并自2029年起陸續(xù)進(jìn)入削減進(jìn)程，行業(yè)供應(yīng)過(guò)剩局面將得到明顯改善。至此，部分未獲得配額裝置可通過(guò)配額交易形式重新生產(chǎn)，但此部分裝置多年停車，復(fù)產(chǎn)概率較低，面臨改建或淘汰的幾率較大。

1月29日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《關(guān)于核發(fā)2024年度消耗臭氧層物質(zhì)和氫氟碳化物生產(chǎn)、使用和進(jìn)口配額的通知》，就此2024年度HCFCs與HFCs年度供應(yīng)情況終確定。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部2024年度配額分配方案，2024年HCFCs 生 產(chǎn)和使用基線值 65%的部分暫不全部分配到各生產(chǎn)單位和使用單位，生態(tài)環(huán)境部將在 2024 年根據(jù)履約工作進(jìn)展和相關(guān)行業(yè)需求，及時(shí)商 有關(guān)部門研究分配方案，包括用于增加生產(chǎn)配額總量、進(jìn)口配額總量、內(nèi)用生產(chǎn)配額總量、半導(dǎo)體等行業(yè)三氟甲烷（HFC-23）受控用途使用量等，以滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際貿(mào)易的需求。

未來(lái)生產(chǎn)配額仍是衡量行業(yè)供應(yīng)的關(guān)鍵指標(biāo)，65% HCFCs配額發(fā)放將是影響供應(yīng)的重要因素

從行業(yè)發(fā)展情況來(lái)看，未來(lái)生產(chǎn)配額將是衡量行業(yè)供應(yīng)能力的關(guān)鍵指標(biāo)，各生產(chǎn)企業(yè)也會(huì)在配額管控內(nèi)組織生產(chǎn)，自2029年起進(jìn)入削減進(jìn)程。目前2020-2022年HFCS基線值部分已經(jīng)全部下發(fā)給企業(yè)，而剩余65%HCFCs基線值部分尚未全部發(fā)放。根據(jù)HCFCs生產(chǎn)基線推算，65%HCFCs生產(chǎn)基線貢獻(xiàn)約4.53億噸二氧化碳當(dāng)量，但綜合國(guó)家實(shí)現(xiàn)履約目標(biāo)、堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、堅(jiān)持分段實(shí)施和堅(jiān)持分類施策的工作原則，或65%部分全部發(fā)放給企業(yè)的概率較低。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部相關(guān)說(shuō)明，生態(tài)環(huán)境部將在2024年根據(jù)履約工作進(jìn)展和相關(guān)行業(yè)需求，及時(shí)商有關(guān)部門研究分配方案，包括用于增加生產(chǎn)配額總量、進(jìn)口配額總量、內(nèi)用生產(chǎn)配額總量、半導(dǎo)體等行業(yè)三氟甲烷（HFC-23）受控用途使用量等，以滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際貿(mào)易的需求。

未來(lái)具體方法規(guī)則以及發(fā)放量則將是影響市場(chǎng)供應(yīng)變化的關(guān)鍵因素，但結(jié)合國(guó)家雙碳及履約目標(biāo)，行業(yè)供應(yīng)逐步收窄預(yù)期不減，而下游需求尚有一定增量情況下，市場(chǎng)供需將維持偏緊預(yù)期，階段性供應(yīng)緊張局面仍存，對(duì)制冷劑多產(chǎn)品價(jià)格仍存偏強(qiáng)支撐。