【導(dǎo)語】 通過對國內(nèi)硫磺產(chǎn)能現(xiàn)狀以及對未來新增投產(chǎn)計劃的分析，可以預(yù)計2024年國內(nèi)硫磺裝置產(chǎn)能增速反彈，雖然國內(nèi)產(chǎn)能分布結(jié)構(gòu)及資源流通趨勢不會發(fā)生太大變化，但產(chǎn)能增長帶來的產(chǎn)量增加或影響國內(nèi)整體以及部分相關(guān)市場的價格。

國內(nèi)硫磺為生產(chǎn)企業(yè)在原油、天然氣及煤化工領(lǐng)域的副產(chǎn)品，硫磺裝置主要來自煉油裝置配套。因此可以通過已知的煉化項目投產(chǎn)帶來的產(chǎn)能變化，對未來國內(nèi)硫磺產(chǎn)能發(fā)展做出簡單預(yù)測。

硫磺產(chǎn)能現(xiàn)狀：

1.產(chǎn)能持續(xù)增長，增速放緩

2019-2023年中國硫磺產(chǎn)能整體呈現(xiàn)增長趨勢。2023年國內(nèi)硫磺產(chǎn)能達到1620.98萬噸，較2022年增加1.07%，增速繼續(xù)放緩。一方面是由于產(chǎn)能基數(shù)隨著前期增長逐漸增大，另一方面，2023年缺少大型煉化項目投產(chǎn)，除了有個別落后產(chǎn)能淘汰外，產(chǎn)能變化主要為山東及連云港部分新增裝置投產(chǎn)，這部分產(chǎn)能總計11.7萬噸。此外，中石油鐵山坡氣田7月投產(chǎn)，但含硫氣體通過附近的普光氣田裝置處理，因此未記入新增產(chǎn)能。

2.新增單套裝置產(chǎn)能較大，產(chǎn)能集中度降低

隨著環(huán)境保護意識的增強，國內(nèi)硫磺裝置產(chǎn)能逐年增加；且近年來大型煉化一體化項目的投產(chǎn)，新增單套硫磺裝置產(chǎn)能相對較大；不過原有硫磺裝置產(chǎn)能淘汰較少，整體產(chǎn)能集中度變化不大。與2019年相比，2023年產(chǎn)能100萬噸以上硫磺企業(yè)，總產(chǎn)能為348萬噸，較2019年增加108萬噸，增幅45%；2023年中國硫磺CR20企業(yè)產(chǎn)能為1053萬噸，較2022年持平；但因總產(chǎn)能增加，2023年CR20產(chǎn)能集中度為64.96%，較2022年降低0.70個百分點，較2019年降低1.94個百分點。從單裝置規(guī)模上看，2023年裝置產(chǎn)能100萬噸以上硫磺裝置，以及40萬-99萬噸硫磺裝置產(chǎn)能較2022年持平，產(chǎn)能占比分別為21.47%與21.10%。

3.產(chǎn)能分布相對集中，資源流動較為固定

國內(nèi)目前主要產(chǎn)能集中在西南地區(qū)，產(chǎn)能在368萬噸，占比達22.70%；該地區(qū)主要企業(yè)為中原油田普光分公司，其產(chǎn)能達240萬噸，占全國總產(chǎn)能的14.81%。華東地區(qū)產(chǎn)能在357.2萬噸，占比22.04%，該地區(qū)主要企業(yè)為浙江石化以及盛虹石化。華南地區(qū)產(chǎn)能在305.5萬噸，占比18.85%，該地區(qū)主要企業(yè)為廣東揭陽煉化項目及茂名石化。

2023年由于國內(nèi)硫磺供應(yīng)及下游需求集中地無明顯變化，硫磺資源仍主要由東部沿海地區(qū)流入西南等內(nèi)陸地區(qū)，但是由于部分地區(qū)新增產(chǎn)能帶來的供應(yīng)變化，導(dǎo)致市場供需差出現(xiàn)一定程度調(diào)整。

國內(nèi)硫磺主銷區(qū)為西南、華中地區(qū)，以及貿(mào)易集中的華東地區(qū)；因磷礦石多集中在云南省、貴州省和湖北省，當?shù)亓追噬a(chǎn)企業(yè)集中，也是原料硫磺的集中地。2023年三地區(qū)消費量分別為641.81萬噸、422.39萬噸和356.56萬噸。

國內(nèi)硫磺主產(chǎn)區(qū)為西南、華東和華南地區(qū)，2023年生產(chǎn)量分別為262.71萬噸、231.38萬噸和192.40萬噸。因中國硫磺產(chǎn)量遠小于下游需求量，需大量進口資源彌補，2023年硫磺進口依存度49.68%，進口資源多流入供應(yīng)缺口相對較大的主銷區(qū)；此外，產(chǎn)量大于當?shù)匦枨罅康牡貐^(qū)，資源多外流至周邊地區(qū)。

硫磺產(chǎn)能發(fā)展預(yù)測：

按照2024-2028年國內(nèi)新增硫磺裝置統(tǒng)計表中數(shù)據(jù)，預(yù)計2028年中國硫磺產(chǎn)能為1970.98萬噸，硫磺產(chǎn)量也將邁入千萬噸級別。

表 2024-2028年部分國內(nèi)新增硫磺裝置統(tǒng)計表

單位：萬噸

根據(jù)目前已知的投產(chǎn)計劃，預(yù)計2024年國內(nèi)硫磺裝置總產(chǎn)能將在1720萬噸左右，較2023年或增長99.02萬噸，增幅6.11%，較2023年增幅擴大5.04個百分點，因此產(chǎn)能增速預(yù)計出現(xiàn)反彈。未來雖然仍有產(chǎn)能投建計劃，但考慮到2023年底出臺的《關(guān)于促進煉油行業(yè)綠色創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》中明確強調(diào)“到2025年，國內(nèi)原油一次加工能力控制在10億噸以內(nèi)”，以及“加快淘汰200萬噸/年及以下常減壓裝置”，因此國內(nèi)未來煉油新增帶來的硫磺產(chǎn)能增加空間或有限。

從未來新增產(chǎn)能的規(guī)模及分布來看，部分煉化一體化項目裝置產(chǎn)能較大，若考慮到部分小裝置淘汰可能，未來產(chǎn)能集中度或增加。從新增產(chǎn)能分布來看，裝置仍主要集中在東部沿海地區(qū)。西南地區(qū)新增產(chǎn)能相對較少，但由于基數(shù)較大，仍將為國內(nèi)產(chǎn)能領(lǐng)先；山東預(yù)計投產(chǎn)產(chǎn)能可觀，在國內(nèi)占比預(yù)計增加，但與華東、華南地區(qū)仍有差距?？紤]到國內(nèi)硫磺主要需求仍集中在西南、沿江地區(qū)，整體資源流動的大趨勢不會發(fā)生太多變化。但局部地區(qū)產(chǎn)能投產(chǎn)一方面將影響國內(nèi)硫磺產(chǎn)量，另一方面供應(yīng)的增長預(yù)期也會影響國內(nèi)下游采購意愿，從而影響價格。此外作為主要的需求國，中國國內(nèi)供應(yīng)增長將影響對進口資源的需求，從而影響國際市場進口成本，最終反作用于國內(nèi)市場價格。