1.市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)再次轉(zhuǎn)向紅海局勢(shì)

    2.美國(guó)公眾假日交易低迷打壓市場(chǎng)氣氛

    胡塞武裝襲擊商船，紅海局勢(shì)再度緊張，國(guó)際油價(jià)早盤下跌后，布倫特原油期貨微幅收漲。美國(guó)公眾假日，周一(2月19日)紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質(zhì)原油2024年3月期貨無結(jié)算價(jià)，交易區(qū)間每桶78.66-79.75美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2024年4月期貨結(jié)算價(jià)每桶83.56美元，比前一交易日上漲0.09美元，漲幅0.11%，交易區(qū)間82.55-83.60美元。

需求前景低迷和美國(guó)利率長(zhǎng)期居高不下的前景繼續(xù)打壓市場(chǎng)氣氛，國(guó)際油價(jià)早盤下跌。盡管如此，中東地區(qū)緊張局勢(shì)仍在為油價(jià)提供一定支撐，盡管石油供應(yīng)尚未嚴(yán)重中斷。胡塞武裝聲稱對(duì)襲擊一艘在亞丁灣和英國(guó)注冊(cè)的貨船事件負(fù)責(zé)，貿(mào)易商們正在密切關(guān)注紅海地區(qū)的事態(tài)發(fā)展。路透社19日援引也門胡塞武裝發(fā)言人葉海亞·薩雷亞當(dāng)天發(fā)表聲明稱，胡塞武裝襲擊了在亞丁灣水域航行的英國(guó)“紅寶石”號(hào)（Rubymar）貨輪，目前該船面臨可能沉沒的風(fēng)險(xiǎn)。自去年10月新一輪巴以沖突爆發(fā)以來，也門胡塞武裝使用無人機(jī)和導(dǎo)彈多次襲擊紅海水域目標(biāo)。該組織還曾稱，他們將在合法權(quán)利范圍內(nèi)對(duì)紅海和阿拉伯海水域的所有美英目標(biāo)采取一切必要的軍事措施。

美國(guó)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)大幅上升之后,投資者對(duì)需求擔(dān)憂再起。上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，由于服務(wù)成本強(qiáng)勁增長(zhǎng)，美國(guó)1月生產(chǎn)者價(jià)格增幅超過預(yù)期,加劇了金融市場(chǎng)對(duì)通脹在連續(xù)數(shù)月降溫后又回升的擔(dān)優(yōu)。美國(guó)總統(tǒng)日假期交易保持相對(duì)低迷，打壓了市場(chǎng)氣氛。美聯(lián)儲(chǔ)決策者上周五表示對(duì)降息保持"耐心”，較高的利率推高了美元區(qū)以外購買以美元計(jì)價(jià)的石油成本，抑制市場(chǎng)需求。

澳新銀行研究部分析師在一份客戶報(bào)告中說，歐佩克將有能力應(yīng)對(duì)"大多數(shù)供應(yīng)中斷”,因?yàn)槠涫Ｓ?a target="_blank" class="c_anchor">產(chǎn)能處于八年來的高點(diǎn)每日640萬桶。澳新銀行稱，國(guó)際能源署警告說，2024年石油需求增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將失去動(dòng)力，這也提醒市場(chǎng)要留意需求前景的不確定性，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)今年市場(chǎng)供應(yīng)將過剩。

渣打銀行在一份報(bào)告中稱,2023年美國(guó)原油日產(chǎn)量飆升至歷史新高,削弱了歐佩克及其減產(chǎn)同盟國(guó)為限制石油市場(chǎng)供應(yīng)所作出的努力。然而渣打銀行反駁了今年石油市場(chǎng)將嚴(yán)重供應(yīng)過剩的觀點(diǎn)。該投行預(yù)測(cè)今年美國(guó)原油供應(yīng)幾乎沒有增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)美國(guó)今年原油產(chǎn)量環(huán)比增幅將明顯下降。渣打銀行表示，供應(yīng)增長(zhǎng)放緩是由于資本支出幾乎無法抵消頁巖油產(chǎn)量的高自然下降率的影響，該投行在報(bào)告中稱，2023年石油鉆探活動(dòng)大幅下降，目前美國(guó)鉆井平臺(tái)數(shù)量?jī)H足以將產(chǎn)量維持在當(dāng)前水平，而不是推動(dòng)產(chǎn)量增加，盡管油井的生產(chǎn)率將進(jìn)一步提升。該投行預(yù)測(cè)，2024年對(duì)歐佩克原油日均需求將達(dá)2930萬桶，比2023年原油日產(chǎn)量高出140萬桶。如果歐佩克不想彌補(bǔ)該缺口,就會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)缺口。渣打銀行表示，紅海地區(qū)針對(duì)商船的襲擊發(fā)生后，“我們很可能會(huì)看到美國(guó)和中東某國(guó)之間的政策動(dòng)態(tài)發(fā)生重大變化，中東某國(guó)激增的石油產(chǎn)量很可能成為焦點(diǎn)。"隨著美國(guó)及其盟友希望與德黑蘭達(dá)成新的核協(xié)議，拜登政府對(duì)中東某國(guó)的敵意越來越小，在特朗普政府對(duì)其實(shí)施嚴(yán)厲制裁后，其石油日產(chǎn)量從2018年初的380萬桶大幅下降至2020年末的200萬桶下方；如今其原油日產(chǎn)量已經(jīng)回升至320萬桶，比2023年原油日產(chǎn)量高出約140萬桶。

截至2月13日當(dāng)周，投機(jī)商在紐約商品交易所和倫敦洲際交易所美國(guó)輕質(zhì)原油和布倫特原油期貨和期權(quán)持有的凈多頭總計(jì)355731手，比前一周增加62336手；相當(dāng)于增加6233.6萬桶原油。

投機(jī)商在紐約商品交易所輕質(zhì)原油期貨中持有的凈多頭增加5.7%。美國(guó)商品期貨管理委員會(huì)最新統(tǒng)計(jì)，截至2月13日當(dāng)周，紐約商品交易所原油期貨中持倉量1715857手，減少92363手。大型投機(jī)商在紐約商品交易所原油期貨中持有凈多頭171072手，比前一周增加9234手。其中多頭增加4300手；空頭減少4934手。

管理基金在紐約商品交易所美國(guó)輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈多頭增加了21.79%，而在洲際交易所歐洲市場(chǎng)美國(guó)輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈空頭減少了9.92%。根據(jù)新的分類，截至2月13日當(dāng)周，管理基金在紐約商品交易所原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭從前一周的94963手增加到115658手；其中多頭增加10985手；空頭減少9710手。管理基金在倫敦洲際交易所歐洲市場(chǎng)美國(guó)輕質(zhì)低硫原油期貨和期權(quán)中持有的凈空頭從前一周的39924手減少到35964手；其中多頭增加877手；空頭減少3083手。

管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭增加15.81%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截至2月13日當(dāng)周，布倫特原油期貨和期權(quán)持倉量2842205手，比前一周增加了91704手；管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有凈多頭276037手，比前周增加37681手。其中持有多頭增加32110手，空頭減少5571手。

管理基金在布倫特原油期貨中持有的凈多頭增加17.84%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截至2月13日當(dāng)周，布倫特原油期貨持倉量2290084手，比前一周增加了54127手；管理基金在布倫特原油期貨中持有凈多頭278977手，比前周增加42233手。其中持有多頭增加34086手，空頭減少8147手。