1.美國(guó)在中東報(bào)復(fù)性行動(dòng)引發(fā)石油市場(chǎng)不安

    2.美元匯率升至兩個(gè)多月來(lái)的最高水平，打壓石油市場(chǎng)氣氛

    上周末美國(guó)在伊拉克和敘利亞對(duì)中東某國(guó)軍隊(duì)及其盟友發(fā)動(dòng)了報(bào)復(fù)性打擊，加劇了中東地區(qū)爆發(fā)更廣泛沖突的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際油價(jià)早盤下跌后收高。周一(2月5日)紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質(zhì)原油2024年3月期貨結(jié)算價(jià)每桶72.78美元，比前一交易日上漲0.50美元，漲幅0.69%，交易區(qū)間71.41-73.28美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2024年3月期貨結(jié)算價(jià)每桶77.99美元，比前一交易日上漲0.66美元，漲幅0.85%，交易區(qū)間76.62-78.33美元。

周一早盤油價(jià)走低，由于投資者降低了對(duì)降息的預(yù)期，周一美元匯率升至兩個(gè)多月來(lái)的最高水平。美元走強(qiáng)使得以美元計(jì)價(jià)的原油對(duì)其他貨幣持有者來(lái)說(shuō)更加昂貴，可能會(huì)拖累需求。周一紐約收盤時(shí)，衡量美元對(duì)六種主要貨幣的美元指數(shù)上漲0.51%，收于104.452。此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾重申了美聯(lián)儲(chǔ)降低利率的謹(jǐn)慎態(tài)度。鮑威爾在接受哥倫比亞廣播公司《60分鐘》采訪時(shí)表示:“在經(jīng)濟(jì)如此強(qiáng)勁的情況下，我們覺(jué)得可以謹(jǐn)慎對(duì)待何時(shí)開始降息的問(wèn)題。”較低的利率通常會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這將意味著原油需求增加。

市場(chǎng)高度關(guān)注中東局勢(shì)，盡管加沙地帶不是重要的產(chǎn)油區(qū)，紅海航運(yùn)中斷也不會(huì)減少石油供應(yīng)，但是美國(guó)針對(duì)中東某國(guó)相關(guān)的報(bào)復(fù)性打擊可能會(huì)導(dǎo)致霍爾木茲海峽供應(yīng)中斷。全球近40%的石油出口經(jīng)過(guò)霍爾木茲。海峽根據(jù)貿(mào)易分析公司Kpler的數(shù)據(jù)，每天約有700萬(wàn)桶原油和成品油通過(guò)紅海運(yùn)輸，而通過(guò)霍爾木茲海峽運(yùn)輸?shù)脑秃统善酚蜑?800萬(wàn)桶。

有報(bào)道說(shuō)，2月3日晚，美英兩國(guó)對(duì)也門首都薩那和其他省份的胡塞武裝目標(biāo)發(fā)動(dòng)了空襲。就在前一天，美軍還空襲了敘利亞、伊拉克境內(nèi)超過(guò)85個(gè)關(guān)聯(lián)中東某國(guó)伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)及受其支持的民兵武裝目標(biāo)。美國(guó)媒體3日援引美國(guó)官員的話報(bào)道，美英當(dāng)天打擊了也門胡塞武裝控制的至少10個(gè)地點(diǎn)的30多個(gè)目標(biāo)，包括指揮控制中心、地下武器庫(kù)以及受中東某國(guó)支持的武裝組織用來(lái)襲擊國(guó)際商船的武器等。

然而道瓊斯網(wǎng)站MarketWatch援引荷蘭國(guó)際集團(tuán)（ing）策略師Ewa Manthey和Warren Patterson的一份報(bào)告中所說(shuō):“盡管紅海的事態(tài)發(fā)展對(duì)一些實(shí)物市場(chǎng)產(chǎn)生了影響，但總體而言，石油供應(yīng)仍未受到影響?！彼麄儗懙?“此外，石油市場(chǎng)在（2024年第一季度）基本平衡，歐佩克擁有大量閑置產(chǎn)能，市場(chǎng)供應(yīng)相當(dāng)寬裕。然而，如果緊張局勢(shì)蔓延到中東其他地區(qū)，這種情況可能會(huì)很快改變?！?/p>

上周管理基金和投機(jī)商在歐美原油期貨和期權(quán)增持凈多頭。截至1月30日當(dāng)周，投機(jī)商在紐約商品交易所和倫敦洲際交易所美國(guó)輕質(zhì)原油和布倫特原油期貨和期權(quán)持有的凈多頭總計(jì)378642手，比前一周增加71351手；相當(dāng)于增加7135.1萬(wàn)桶原油。

管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭增加25.59%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截至1月30日當(dāng)周，布倫特原油期貨和期權(quán)持倉(cāng)量2758046手，比前一周減少了15042手；管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有凈多頭261416手，比前周增加53269手。其中持有多頭增加50711手，空頭減少2558手。

管理基金在布倫特原油期貨中持有的凈多頭增加26.04%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截至1月30日當(dāng)周，布倫特原油期貨持倉(cāng)量2217419手，比前一周增加了22577手；管理基金在布倫特原油期貨中持有凈多頭260840手，比前周增加53895手。其中持有多頭增加48625手，空頭減少5270手。

投機(jī)商在紐約商品交易所輕質(zhì)原油期貨中持有的凈多頭增加6.9%。美國(guó)商品期貨管理委員會(huì)最新統(tǒng)計(jì)，截至1月30日當(dāng)周，紐約商品交易所原油期貨中持倉(cāng)量1747660手，增加98118手。大型投機(jī)商在紐約商品交易所原油期貨中持有凈多頭196664手，比前一周增加12646手。其中多頭增加4444手；空頭減少8202手。

管理基金在紐約商品交易所美國(guó)輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈多頭增加了11.99%，而在洲際交易所歐洲市場(chǎng)美國(guó)輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈空頭減少了5.7%。根據(jù)新的分類，截至1月30日當(dāng)周，管理基金在紐約商品交易所原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭從前一周的134140手增加到150228手；其中多頭增加2340手；空頭減少13748手。管理基金在倫敦洲際交易所歐洲市場(chǎng)美國(guó)輕質(zhì)低硫原油期貨和期權(quán)中持有的凈空頭從前一周的34996手減少到33002手；其中多頭減少2014手；空頭減少4008手。