交易員評(píng)估了不斷增長(zhǎng)的供應(yīng)、需求前景、與天氣相關(guān)的美國(guó)
原油生產(chǎn)挑戰(zhàn)以及中東持續(xù)緊張的局勢(shì)，歐美原油期貨逆轉(zhuǎn)了早盤(pán)的漲幅而收跌。周五(1月19日)紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質(zhì)原油2024年2月期貨結(jié)算價(jià)每桶73.41美元，比前一交易日下跌0.67美元，跌幅0.90%，交易區(qū)間73.20-74.91美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2024年3月期貨結(jié)算價(jià)每桶78.56美元，比前一交易日下跌0.54美元，跌幅0.68%，交易區(qū)間78.32-79.73美元。
本周，巴基斯坦和中東某國(guó)進(jìn)行了戰(zhàn)火互毆，美國(guó)軍隊(duì)對(duì)胡塞武裝發(fā)動(dòng)了新的打擊。但是胡塞武裝繼續(xù)用導(dǎo)彈和無(wú)人機(jī)襲擊紅海航運(yùn)造成了航運(yùn)中斷和油輪改道，但尚未減少中東原油出口。國(guó)際能源署預(yù)測(cè)供應(yīng)將充裕，降低了對(duì)紅海加劇緊張局勢(shì)的擔(dān)憂。本周歐美原油期貨每日盤(pán)中跌宕起伏，但是收盤(pán)波動(dòng)幅度甚微。過(guò)去的一周，紐約商品交易所輕質(zhì)低硫原油首月期貨凈漲0.73美元，漲幅1%；每桶結(jié)算均價(jià)73.11美元，比前一周高1.297美元，結(jié)算價(jià)最高每桶74.08美元，最低每桶72.40美元；交易區(qū)間每桶70.50-75.25美元。倫敦洲際交易所布倫特原油首月期貨凈漲0.27美元，漲幅0.34%；每桶結(jié)算均價(jià)78.40美元，比前一周高1.15美元，結(jié)算價(jià)最高每桶79.10美元，最低每桶77.88美元；交易區(qū)間每桶76.5-79.73美元。
道瓊斯網(wǎng)站MarketWatch援引研究公司Sevens Report Research的聯(lián)合編輯Tyler Richey的話說(shuō)，石油市場(chǎng)的基本面“現(xiàn)在稍微傾向于空頭”。市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)歐佩克及其減產(chǎn)同盟國(guó)不會(huì)在當(dāng)前基礎(chǔ)上進(jìn)一步減產(chǎn)，而最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示“各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯放緩，幾乎沒(méi)有討論全球央行即將以降息形式為
油價(jià)提供支撐”。
但是Tyler Richey還說(shuō)，在美國(guó)，北達(dá)科他州和其他北部地區(qū)因“惡劣天氣和極寒氣溫”導(dǎo)致的石油生產(chǎn)中斷是本周油價(jià)上漲的原因之一。他說(shuō)，“閑置石油鉆井平臺(tái)然后重新啟動(dòng)并不總是像按動(dòng)開(kāi)關(guān)那樣容易”，如果一些油井停產(chǎn)超過(guò)幾天將導(dǎo)致供應(yīng)緊張。
截止周三，美國(guó)最大產(chǎn)油州北達(dá)科他州約40%的石油產(chǎn)量仍因極寒而關(guān)閉。
路透社援引經(jīng)紀(jì)公司OANDA的分析師克Craig Erlam的話說(shuō)，“盡管油價(jià)仍對(duì)中東局勢(shì)敏感，但正如我們?cè)谶^(guò)去幾周看到的那樣，石油市場(chǎng)仍保持良好平衡。供應(yīng)中斷仍是油價(jià)上行風(fēng)險(xiǎn)，但也存在下行風(fēng)險(xiǎn)，包括全球經(jīng)濟(jì)?！?br>
路透社還援引日產(chǎn)證券（Nissan Securities）旗下NS Trading總裁菊川裕之的話說(shuō):“隨著中東緊張局勢(shì)的蔓延，交易員們不想建立空頭頭寸，但處于對(duì)經(jīng)濟(jì)減緩擔(dān)心，他們也對(duì)繼續(xù)建立多頭頭寸持謹(jǐn)慎態(tài)度?！?br>
國(guó)際能源署在1月份《石油市場(chǎng)月度報(bào)告》中表示，總而言之，如果供應(yīng)出現(xiàn)中斷，全球石油市場(chǎng)需要額外的石油供應(yīng)量，國(guó)際能源署將隨時(shí)準(zhǔn)備果斷應(yīng)對(duì)。國(guó)際能源署成員國(guó)總共持有約40億桶庫(kù)存，其中包括專(zhuān)門(mén)在緊急情況下持有的12億桶政府控制的庫(kù)存。這種緩沖應(yīng)該有助于緩解政府、行業(yè)和能源消費(fèi)者對(duì)市場(chǎng)的不安和焦慮。
國(guó)際能源署在報(bào)告中預(yù)計(jì)2024年煉油廠原油平均加工量將達(dá)到每日8330萬(wàn)桶，打破2018年8250萬(wàn)桶原油加工量的歷史紀(jì)錄。然而，隨著中東、非洲和中國(guó)的新產(chǎn)能開(kāi)始增加，經(jīng)合組織與非經(jīng)合組織之間的差距將繼續(xù)擴(kuò)大。
盡管受到西方制裁，但是歐洲某國(guó)原油和
成品油出口有增無(wú)減。國(guó)際能源署數(shù)據(jù)顯示，12月份歐洲某國(guó)石油日均出口量達(dá)到780萬(wàn)桶的九個(gè)月高點(diǎn)，日均增加了50萬(wàn)桶。其中原油日均船運(yùn)出口量增加達(dá)到500萬(wàn)桶，環(huán)比增加24萬(wàn)桶；成品油日均船運(yùn)出口量增加了26萬(wàn)桶。與此同時(shí)，由于基準(zhǔn)原油價(jià)格下跌，歐洲某國(guó)油價(jià)折扣加深，預(yù)計(jì)歐洲某國(guó)出口收入降至144億美元的六個(gè)月低點(diǎn)。
國(guó)際能源署觀察到11月份全球石油庫(kù)存總量減少了840萬(wàn)桶，降至2022年7月以來(lái)的最低水平。11月份全球成品油庫(kù)存大幅減少2460萬(wàn)桶，但是原油庫(kù)存則增加了1620萬(wàn)桶。初步數(shù)據(jù)顯示，由于海上浮倉(cāng)石油庫(kù)存飆升，12月全球庫(kù)存增加。
美國(guó)能源信息署在報(bào)告中預(yù)測(cè)2024年2月份美國(guó)七個(gè)關(guān)鍵的頁(yè)巖油生產(chǎn)區(qū)原油產(chǎn)量日均968萬(wàn)桶,比2024年1月份原油日產(chǎn)量數(shù)量減少2000桶。其中北達(dá)科他州的巴肯頁(yè)巖油日均產(chǎn)量將減少至130.3萬(wàn)桶，比2024年1月份日均減少1000萬(wàn)桶。2024年2月份美國(guó)得克薩斯州伊格福特頁(yè)巖油日均產(chǎn)量將增長(zhǎng)至114.7萬(wàn)桶，比2024年1月份日均減少2000桶；2024年2月份二疊紀(jì)盆地頁(yè)巖油日均產(chǎn)量將增長(zhǎng)至597.4萬(wàn)桶，比修正過(guò)的2024年1月份日均增加5000桶。預(yù)計(jì)2024年2月份俄克拉荷馬州阿納達(dá)科盆地和落基山地區(qū)奈厄布拉勒頁(yè)巖油地區(qū)平均日產(chǎn)量分別為39.1萬(wàn)桶和68.9萬(wàn)桶，分別減少了1000桶。預(yù)計(jì)2024年2月份包括馬塞勒斯和尤蒂卡地區(qū)在內(nèi)的阿帕拉契亞頁(yè)巖油日均產(chǎn)量14.5萬(wàn)桶，比2024年1月份日均減少2000桶。預(yù)計(jì)2024年2月份海恩斯維爾地區(qū)頁(yè)巖油日均產(chǎn)量穩(wěn)定在3.1萬(wàn)桶。
美國(guó)能源信息署報(bào)告還顯示，2023年12月份這七個(gè)地區(qū)已經(jīng)建設(shè)但未完工油井4374座，比2023年11月份數(shù)量減少64座。其中2023年12月份二疊紀(jì)盆地未完工油井830座，比2023年11月份數(shù)量減少7座；2023年12月份伊格福特地區(qū)未完工油井352座，比2023年11月份數(shù)量減少9座；2023年12月份巴肯地區(qū)323座，減少14座；2023年12月份阿納達(dá)科盆地699座，減少7座；2023年12月份海恩斯維爾地區(qū)735座，增加1座；2023年12月份阿帕拉契亞地區(qū)穩(wěn)定在768座，2023年12月份奈厄布拉勒地區(qū)667座,減少28座。