1.美元匯率下跌四個月低點
2.國際能源署報告：明年全球石油增長減緩
美聯(lián)儲周三發(fā)出2024年降低借貸成本的信號后，周四美元匯率下跌四個月低點，國際油價連續(xù)第二天上漲。周四(12月14日)紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質(zhì)原油2024年1月期貨結(jié)算價每桶71.58美元，比前一交易日上漲2.11美元，漲幅3.04%，交易區(qū)間69.54-72.46美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2024年2月期貨結(jié)算價每桶76.61美元，比前一交易日上漲2.35美元，漲幅3.16%，交易區(qū)間74.44-77.35美元。
此前美聯(lián)儲表示加息可能已經(jīng)結(jié)束，2024年借貸成本將降低。美聯(lián)儲主席鮑威爾在周三的聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議上表示，收緊貨幣政策的行動可能已經(jīng)結(jié)束，關(guān)于削減借貸成本的討論正“進(jìn)入視野"。聯(lián)儲決策者的預(yù)測暗示明年利率將從當(dāng)前水平下調(diào)75個基點。降息會降低消費者借貸成本，從而促進(jìn)經(jīng)濟增長和石油需求。美元走軟使非美元購買石油的成本降低。
與此同時，歐洲央行周四重申，盡管預(yù)期通脹降低，但借貸成本仍將維持在紀(jì)錄高位，從而回?fù)袅思磳⒔迪⒌难鹤?。非美元不降息，也意味著非美元地區(qū)購買原油期貨成本下降，從而提振石油需求。
周四美元指數(shù)繼續(xù)走軟，ICE美元指數(shù)下跌101.994，這一衡量美元對其主要競爭對手強弱的流行指標(biāo)下跌了0.9%。
道瓊斯網(wǎng)站MarketWatch援引盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen的話說，在國際油價創(chuàng)下2018年以來最長跌幅后，做空的交易員幫助推高了價格。他說，“在美元匯率走軟、美國收益率下降和明年美聯(lián)儲利率下調(diào)的共同推動下，原油價格因空頭回補而走高，最近幾周的頭寸越來越傾向于更低的價格，但是隨著美聯(lián)儲轉(zhuǎn)向降息，我們可能已經(jīng)看到了石油目前的低點?！?/p>
咨詢機構(gòu)Price Futures Group高級市場分析師Phil Flynn在一份每日報告中表示，“最近的油價下跌是讓美聯(lián)儲發(fā)出加息周期已經(jīng)結(jié)束的信號的主要因素?！敝ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團的聯(lián)邦基金期貨表示，2024年美聯(lián)儲可能有三次降息的機會?！斑@使得股票出現(xiàn)了看起來幾乎令人恐懼的史詩般的風(fēng)險反彈，大宗商品也出現(xiàn)了大幅反彈，而近來這些商品一直對世界的發(fā)展前景感到失望?！?/p>
周三美聯(lián)儲的決定對市場產(chǎn)生了廣泛的影響，交易員們基本上忽略了國際能源署周四發(fā)出的關(guān)于明年石油需求增長減緩的警告。國際能源署周四上調(diào)明年全球石油需求增長預(yù)測，理由是美國前景改善和油價下跌,盡管全球經(jīng)濟前景黯淡。然而代表工業(yè)化國家的國際能源署與歐佩克對20224年需求前景的看法仍存在相當(dāng)大的差距。近年來，這石油出口國組織與石油消費國組織在長期需求和投資新供應(yīng)問題上存在分歧。9月份以來，歐美原油期貨每桶下跌近20美元。歐佩克將近期油價下跌歸咎于對需求”過分擔(dān)憂”。
國際能源署在12月《石油市場月度報告》中表示，預(yù)計2024年全球石油日均消費量增加110萬桶，比上月報告預(yù)估上調(diào)13萬桶。國際能源署表示，上調(diào)需求增長預(yù)測反映出“與上月報告相比，經(jīng)濟前景有所改善”。報告還說“這尤其適用于即將實現(xiàn)軟著陸的美國?！?/p>
國際能源署表示:“油價下跌對石油消費起到額外的推動作用?！?/p>
國際能源署認(rèn)為，歐佩克及其減產(chǎn)同盟國延長減產(chǎn)協(xié)議對提振油價作用不大，其他國家增產(chǎn)將抵消產(chǎn)油國減產(chǎn)同盟的影響。國際能源署報告說，“原油產(chǎn)量持續(xù)增長和需求增長放緩，將使主要產(chǎn)油國保護(hù)其市場份額和維持高油價的努力復(fù)雜化?！?/p>
國際能源署預(yù)計，2023年全球石油日均需求1.1017億桶，同比增加230萬桶，但是報告指出這一預(yù)測“掩蓋了宏觀經(jīng)濟環(huán)境進(jìn)一步疲軟的影響?！?/p>
國際能源署警告稱，“石油需求增長放緩的證據(jù)越來越多”，增長速度將從今年第三季度的每日280萬桶同比“大幅放緩”至2023年最后三個月的每日190萬桶。隨著全球經(jīng)濟增長低于主要經(jīng)濟體的趨勢，預(yù)計明年石油消費增長將減半。此外，能源效率提高和電動汽車發(fā)展也減少了對石油能源的需求。
歐佩克在12月份《石油市場月度報告》中預(yù)計全球石油日均需求增長225萬桶，遠(yuǎn)高于國際能源機構(gòu)對明年的石油需求增長預(yù)測。
周二美國能源信息署發(fā)布的月度報告預(yù)測，2024年全球石油日均需求增加134萬桶。
供應(yīng)方面，國際能源署在周四發(fā)布的報告中指出，美國石油供應(yīng)增長繼續(xù)超出預(yù)期，每日突破2000萬桶大關(guān)。再加上創(chuàng)紀(jì)錄的巴西和圭亞那產(chǎn)量以及激增的中東某國供應(yīng)量，2023年世界日均產(chǎn)量將達(dá)到1.019億桶，同比增加180萬桶。在歐佩克及其減產(chǎn)同盟國深化自愿減產(chǎn)后，非歐佩克國家將在2024年再次推動全球產(chǎn)量增長，預(yù)計為日均增長120萬桶。