1.市場可能超賣，交易商繼續(xù)空頭回補(bǔ)

2.分析師估計(jì)未來一個(gè)多月石油期貨市場將繼續(xù)波動

3.本周EIA、OPEC和IEA將分別發(fā)布各自的月度報(bào)告評估石油供求預(yù)期

市場繼續(xù)質(zhì)疑歐佩克及其減產(chǎn)同盟國明年減產(chǎn)力度，同時(shí)面對經(jīng)濟(jì)不確定性，石油需求難于預(yù)測，歐美原油期貨趨于穩(wěn)定。周一(12月11日)紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質(zhì)原油2024年1月期貨結(jié)算價(jià)每桶71.32美元，比前一交易日上漲0.09美元，漲幅0.13%，交易區(qū)間70.35-71.81美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2024年2月期貨結(jié)算價(jià)每桶76.03美元，比前一交易日上漲0.19美元，漲幅0.25%，交易區(qū)間75.01-76.50美元。

道瓊斯網(wǎng)站MarketWatch援引Sevens Report Research的聯(lián)合編輯Tyler Richey表示，上周西德克薩斯輕質(zhì)原油在每桶60多美元上方測試了2023年的關(guān)鍵支撐部位后，油價(jià)上漲來自“期貨市場近期超賣的綜合條件”。他說，總體而言，投資者情緒的改善和其他資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)資金流動也為油價(jià)提供了支撐。

路透社周一調(diào)查的分析師和交易員表示，歐佩克及其減產(chǎn)同盟國在明年第一季度每日減產(chǎn)220萬桶，將被潛在的供應(yīng)過剩抵消，這表明油價(jià)前景看跌。Investic的Callum Macpherson表示:“不幸的是，在1月底之前，我們不會知道1月份的產(chǎn)量，這對石油市場來說是一段很長的時(shí)間。”他還稱:“減產(chǎn)計(jì)劃只會持續(xù)3個(gè)月，而實(shí)施減產(chǎn)可能需要一到兩個(gè)月?！?/p>

路透社援引石油經(jīng)紀(jì)商PVM分析師John Evans周一在一份報(bào)告中的話說，“毫無疑問，石油綜合體仍處于脆弱狀態(tài)?！?/p>

盡管由歐佩克和包括俄國在內(nèi)的盟國組成的減產(chǎn)同盟承諾在第一季度將原油日產(chǎn)量削減220萬桶，但投資者仍然對其遵守表示懷疑。預(yù)計(jì)非歐佩克國家的原油產(chǎn)量增長將導(dǎo)致明年供應(yīng)過剩。RBC Capital Markets預(yù)計(jì)，上半年庫存每日減少70萬桶，但全年僅減少14萬桶。

分析師認(rèn)為，由于歐佩克及其減產(chǎn)同盟國進(jìn)一步減產(chǎn)到下個(gè)月才會實(shí)施，在任何可量化的合規(guī)數(shù)據(jù)明朗之前，石油將面臨兩個(gè)月的波動。加拿大皇家銀行分析師在一份報(bào)告中表示，“在市場看到與自愿減產(chǎn)有關(guān)的明確數(shù)據(jù)之前，油價(jià)將保持波動和缺乏方向指引”。

本周，投資者正在關(guān)注包括美國美聯(lián)儲在內(nèi)的五大央行會議的利率政策指引以及美國通脹數(shù)據(jù)，以評估對全球經(jīng)濟(jì)和石油需求的潛在影響。本周美國能源信息署、歐佩克和國際能源署將發(fā)布各自的月度報(bào)告，重新評估全球石油供應(yīng)和需求預(yù)期。

最近油價(jià)疲軟吸引了美國對原油的需求，美國已尋求在2024年3月為戰(zhàn)略石油儲備補(bǔ)充高達(dá)300萬桶原油。IG分析師Tony Sycamore在一份報(bào)告中表示，“我們知道拜登政府正在市場上尋求補(bǔ)充戰(zhàn)略儲備石油，這將對石油市場提供支撐，”他還說，油價(jià)也受到技術(shù)圖表指標(biāo)的支持。

上周投機(jī)商削減石油期貨和期權(quán)凈多頭。截至12月5日當(dāng)周，投機(jī)商在紐約商品交易所和倫敦洲際交易所美國輕質(zhì)原油和布倫特原油期貨和期權(quán)持有的凈多頭總計(jì)190707手，比前一周減少38098手；相當(dāng)于減少3809.8萬桶原油。

管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭減少14.23%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截至12月5日當(dāng)周，布倫特原油期貨和期權(quán)持倉量2529258手，比前一周減少了53849手；管理基金在布倫特原油期貨和期權(quán)中持有凈多頭143009手，比前周減少23726手。其中持有多頭減少3570手，空頭增加20156手。

管理基金在布倫特原油期貨中持有的凈多頭減少15.76%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截至12月5日當(dāng)周，布倫特原油期貨持倉量2014213手，比前一周減少了59925手；管理基金在布倫特原油期貨中持有凈多頭138784手，比前周減少25960手。其中持有多頭減少7107手，空頭增加18853手。

投機(jī)商在紐約商品交易所輕質(zhì)原油期貨中持有的凈多頭減少7.7%。美國商品期貨管理委員會最新統(tǒng)計(jì)，截至12月5日當(dāng)周，紐約商品交易所原油期貨中持倉量1650437手，增加86700手。大型投機(jī)商在紐約商品交易所原油期貨中持有凈多頭168990手，比前一周減少14181手。其中多頭減少2721手；空頭增加11460手。

管理基金在紐約商品交易所美國輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈多頭減少了10.79%，而在洲際交易所歐洲市場美國輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權(quán)中凈空頭增加了10.5%。根據(jù)新的分類，截至12月5日當(dāng)周，管理基金在紐約商品交易所原油期貨和期權(quán)中持有的凈多頭從前一周的98137手減少到87552手；其中多頭減少2043手；空頭增加8542手。管理基金在倫敦洲際交易所歐洲市場美國輕質(zhì)低硫原油期貨和期權(quán)中持有的凈空頭從前一周的36067手增加到39854手；其中多頭減少436手；空頭增加3351手。